economie · 71% credibilitate (Credibil) · 2 surse

Ministerul Finanţelor a ieşit astăzi să se împrumute cu eurobonduri pe piaţa externă, în emisiuni de 4 ani şi de 8 ani, dar are şi o emisiune de eurobonduri Green pe 12 ani

Ministerul Finanțelor României a reușit astăzi, 2 noiembrie 2026, să împrumute 4,5 miliarde de euro pe piața internațională prin trei emisiuni de eurobonduri: 1,25 miliarde de euro pe 4 ani, 2 miliarde de euro pe 8 ani și 1,25 miliarde de euro sub formă de euroobligațiuni verzi (green bond) pe 12 ani. Subscrierile totale au depășit cererea inițială, ajungând la 7,7 miliarde de euro în etapa finală, potrivit datelor Bloomberg. Aranjorii emisiunilor au fost BofA, Citi, Deutsche Bank, ING, JP Morgan și Societe Generale. Costurile finale de finanțare au variat între 5% și 7%, cu rate de midswap +190 puncte de bază pentru titlurile pe 4 ani, midswap +285 puncte pentru cele pe 8 ani și midswap +335 puncte pentru cele pe 12 ani. Aceasta reprezintă a a doua ieșire a României pe piața externă în 2026, urmată de aprobarea rectificării bugetare de către guvernul condus de Luca Niculescu. Fondurile vor fi utilizate pentru acoperirea deficitului bugetar și rostogolirea datoriei publice care ajunge la scadență.

Faptele-cheie

• Ministerul Finanțelor a obținut 4,5 miliarde de euro prin emisiuni de eurobonduri pe 4, 8 și 12 ani, cu subscrieri totale de 7,7 miliarde de euro
• Costurile finale au fost: midswap +190 pb pentru 4 ani, midswap +285 pb pentru 8 ani și midswap +335 pb pentru 12 ani (green bond)
• Aceasta este a a doua emisiune de eurobonduri a României în 2026, precedată de aprobarea rectificării bugetare de către guvernul condus de Luca Niculescu
• Aranjorii emisiunilor sunt BofA, Citi, Deutsche Bank, ING, JP Morgan și Societe Generale
• Fondurile vor fi folosite pentru acoperirea deficitului bugetar și rostogolirea datoriei publice

Ce nu ți se spune

Nu se specifică detalii despre alocarea exactă a celor 4,5 miliarde de euro între acoperirea deficitului și rostogolirea datoriei, nici cum se compară cu emisiunile anterioare din 2025 sau 2024.

Întrebările încă deschise

• Care este distribuția exactă a celor 4,5 miliarde de euro între acoperirea deficitului și rostogolirea datoriei?
• Cum se compară costurile actuale de finanțare cu cele din emisiunile anterioare din 2025?
• Ce impact va avea această emisiune asupra strategiei de reducere a datoriei publice pe termen mediu?

Sursele acestei analize (2)

• Economica.net: România a împrumutat azi 4,5 miliarde de euro de pe piețele internaționale, prin trei emisiuni de bonduri
• Ziarul Financiar: Ministerul Finanţelor este aşteptat să împrumute 4 miliarde de euro în a doua ieşire cu eurobonduri din 2026. Costurile de finanţare, în scădere faţă de cele indicative, dar peste 2025. Subscrierile: peste 8 miliarde de euro
• Ziarul Financiar: Ministerul Finanţelor a ieşit astăzi să se împrumute cu eurobonduri pe piaţa externă, în emisiuni de 4 ani şi de 8 ani, dar are şi o emisiune de eurobonduri Green pe 12 ani
• Ziarul Financiar: A doua ieşire cu eurobonduri din anul 2026. România a revenit pe pieţele externe cu obligaţiuni în euro, pe 4, 8 şi 12 ani, după rectificarea bugetară. Costurile indicative, mai mari decât în 2025. Au fost subscrieri de peste 8 miliarde de euro
• Ziarul Financiar: ULTIMĂ ORĂ: Ministerul Finanţelor a împrumutat 4,5 mld. euro prin eurobonduri de pe pieţele externe

Alte știri din economie

• Kelemen Hunor: Creșterea pensiilor trebuie făcută de la 1 ianuarie, după inflația din 2025
• „20 de euro pentru fiecare porc crescut în gospodărie”. Legea votată de Senat prevede și o limită
• Facturi mai mari la curent după ce două crize s-au suprapus. Scenariile de preţuri
• Marcel Ciolacu amână nunta după criticile privind opulența unor evenimente recente
• Ryanair anticipează scumpirea biletelor de avion cu până la 20% în 2027
• Poliția Cluj a confiscat un Ferrari de 200.000 de euro dat în urmărire internațională

Toate știrile de azi, cu scor de credibilitate · Cum calculăm scorul